এসএসসি ফিন্যান্স ও ব্যাংকিং সৃজনশীল প্রশ্ন (৩টি পূর্ণাঙ্গ সেট)

মিসেস নাসরিন সংসারের মাসিক আয় থেকে বাজার, বাসাভাড়া ও সন্তানদের পড়ার খরচ মিটিয়ে বাকি টাকা একটি সঞ্চয়পত্রে রাখেন। তাঁর স্বামী জনাব আসাদ একটি জুতার কারখানা চালান। কাঁচামাল কেনা, শ্রমিকের মজুরি আর নতুন যন্ত্র কেনার জন্য কখন, কোথা থেকে, কত টাকা আনতে হবে এবং সেই টাকা কোন খাতে খাটালে বেশি লাভ হবে, সে সিদ্ধান্ত নিতে তিনি একজন অভিজ্ঞ হিসাবরক্ষককে নিয়োগ দিয়েছেন।

"রূপসা ফুডস লিমিটেড" গত পাঁচ বছরের মুনাফার একটি অংশ লভ্যাংশ হিসেবে বণ্টন না করে জমিয়ে রেখেছে। প্রতিষ্ঠানটি এখন ৩ কোটি টাকা ব্যয়ে একটি নতুন উৎপাদন লাইন বসাতে চায়। পরিচালকদের একটি অংশ জমানো মুনাফা দিয়ে কাজটি করতে চান। অন্য অংশের মত হলো, জমানো মুনাফার পাশাপাশি দীর্ঘমেয়াদি ব্যাংকঋণ নেওয়া উচিত, কারণ ঋণের সুদ কর-বাদযোগ্য ব্যয়।

জনাব তানভীর "মেঘনা সিমেন্ট লিমিটেড" এর ১,০০০টি শেয়ার কিনেছেন। কোম্পানির বার্ষিক সাধারণ সভায় তিনি ভোট দিতে পারেন এবং মুনাফা বেশি হলে লভ্যাংশও বেশি পান। তাঁর বোন তাহমিনা একই কোম্পানির একটি ঋণপত্র কিনেছেন, যেটিতে প্রতি বছর ১০% হারে সুদ দেওয়া হয় এবং আট বছর পর আসল টাকা ফেরত দেওয়ার কথা লেখা আছে। কোম্পানির স্থায়ী সম্পত্তি বন্ধক রেখে ঋণপত্রটি ছাড়া হয়েছে।

অবসরপ্রাপ্ত শিক্ষক জনাব মোতালেব ১,০০,০০০ টাকা ব্যাংকে রাখতে চান। "পদ্মা ব্যাংক" বার্ষিক ১০% হারে চক্রবৃদ্ধি সুদ দেয়। অন্যদিকে "যমুনা ব্যাংক" বার্ষিক ১১% হারে সরল সুদ দেয়। তিনি প্রথমে টাকাটা ২ বছরের জন্য রাখার কথা ভাবছেন।

জনাবা শিরিন দুটি কোম্পানির শেয়ারের মধ্যে একটিতে বিনিয়োগ করতে চান। আগামী বছর দেশের অর্থনীতির সম্ভাব্য অবস্থা ও সেই অনুযায়ী শেয়ার দুটির প্রত্যাশিত আয়ের হার নিচে দেওয়া হলো:

"সুরমা প্লাস্টিক" দুটি প্রকল্পের মধ্যে একটি বেছে নিতে চায়। প্রতিটি প্রকল্পের প্রারম্ভিক বিনিয়োগ ৫,০০,০০০ টাকা এবং আয়ুষ্কাল ৪ বছর। প্রতিষ্ঠানের প্রত্যাশিত আয়ের হার ১০%। নগদ অন্তঃপ্রবাহ ও বাট্টা উৎপাদক নিচে দেওয়া হলো:

"নীলাচল টেক্সটাইল লিমিটেড" এর মূলধন কাঠামো নিম্নরূপ: সাধারণ শেয়ার ৫,০০,০০০ টাকা, ১০% অগ্রাধিকার শেয়ার (অভিহিত মূল্যে বিক্রীত) ২,০০,০০০ টাকা এবং ১২% বন্ড ৩,০০,০০০ টাকা। সাধারণ শেয়ারের বর্তমান বাজারমূল্য ৫০ টাকা, আগামী বছরের প্রত্যাশিত লভ্যাংশ শেয়ারপ্রতি ৫ টাকা এবং লভ্যাংশ প্রতি বছর ৫% হারে বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে। করহার ৩০%। কোম্পানিটি ১৩% আয়ের একটি নতুন প্রকল্পে বিনিয়োগের কথা ভাবছে।

নবম শ্রেণির ক্লাসে শিক্ষক গল্প বললেন: প্রাচীনকালে মানুষ ধানের বদলে মাছ, কাপড়ের বদলে লবণ নিত। পরে কড়ি, তারপর সোনা-রুপার মুদ্রা চালু হলো। স্বর্ণকারেরা মানুষের সোনা জমা রেখে রসিদ দিতেন, আর সেই রসিদ দিয়েই কেনাবেচা শুরু হলো। আজ মানুষ কাগজের নোট ছাড়াও কার্ড, মোবাইল অ্যাপ ও অনলাইনে টাকা পাঠায়।

"সোনালি আভা ব্যাংক লিমিটেড" এ একজন গ্রাহক ১০,০০,০০০ টাকা নতুন প্রাথমিক আমানত রাখলেন। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নির্দেশে ব্যাংকটিকে আমানতের ২০% নগদ জমা হিসেবে সংরক্ষণ করতে হয়; বাকি অর্থ ঋণ হিসেবে দেওয়া হয় এবং সেই ঋণের টাকা আবার ব্যাংক ব্যবস্থায় আমানত হিসেবে ফিরে আসে। সম্প্রতি মূল্যস্ফীতি বেড়ে যাওয়ায় কেন্দ্রীয় ব্যাংক নগদ জমার হার ২৫% করার কথা ভাবছে।

জনাব ফারুক একটি ব্যাংকে চলতি হিসাব খুলেছেন। একদিন তিনি জানতে পারলেন, ব্যাংকের এক কর্মকর্তা তাঁর হিসাবের লেনদেনের তথ্য তাঁর অনুমতি ছাড়াই এক ব্যবসায়িক প্রতিদ্বন্দ্বীকে জানিয়ে দিয়েছেন। আরেকবার তাঁর হিসাবে পর্যাপ্ত টাকা থাকা সত্ত্বেও ব্যাংক একটি চেকের টাকা দেয়নি। অন্যদিকে ফারুক একটি ঋণের কিস্তি সময়মতো শোধ না করায় ব্যাংক তাঁর স্থায়ী আমানত থেকে বকেয়া টাকা কেটে নিয়েছে।

"ক" দেশের একটি ব্যাংক দেশের সব নোট ছাপে ও প্রচলন করে, সরকারের হিসাব রাখে এবং অন্য ব্যাংকগুলো বিপদে পড়লে শেষ ভরসা হিসেবে তাদের ঋণ দেয়। সম্প্রতি দেশে জিনিসপত্রের দাম দ্রুত বাড়তে থাকায় ব্যাংকটি ব্যাংক হার বাড়িয়েছে এবং খোলাবাজারে সরকারি বিল ও বন্ড বিক্রি শুরু করেছে।

শিক্ষার্থী রাফি একটি অনুচ্ছেদে পড়ল, ১৯৩০ সালের আগে অর্থায়ন বলতে মূলত কোম্পানি গঠন, একীভূতকরণ আর প্রয়োজনের সময় তহবিল জোগাড় করাকেই বোঝানো হতো। পরে বিশ্বমন্দার অভিজ্ঞতা এবং মারকোভিটজ, মিলার ও মডিগলিয়ানির মতো গবেষকদের কাজের ফলে তহবিলের কার্যকর ব্যবহার, ঝুঁকি বিশ্লেষণ ও প্রতিষ্ঠানের মূল্য বাড়ানোর বিষয়গুলো অর্থায়নের কেন্দ্রে চলে আসে।

মুদি দোকানি জনাব হালিম পাইকারের কাছ থেকে ৬০ দিনের বাকিতে মাল কেনেন। ঈদের আগে বিক্রি বাড়াতে তিনি তিন মাসের জন্য অতিরিক্ত পুঁজি চান। অন্যদিকে তাঁর বন্ধু জনাব কাদের একটি বেকারি খোলার জন্য একটি লিজিং কোম্পানি থেকে পাঁচ বছরের চুক্তিতে ওভেন ও মিক্সার মেশিন নিয়েছেন; চুক্তি শেষে মেশিনগুলো কোম্পানিকে ফেরত দিতে হবে।

"ধানসিঁড়ি পাওয়ার লিমিটেড" একটি বিদ্যুৎকেন্দ্র সম্প্রসারণের জন্য ৫০ কোটি টাকা সংগ্রহ করতে চায়। ব্যবস্থাপনা পরিচালক বললেন, নতুন সাধারণ শেয়ার ছাড়লে পুরোনো শেয়ারহোল্ডারদের নিয়ন্ত্রণ কমে যাবে। প্রধান হিসাবরক্ষক পরামর্শ দিলেন এমন ঋণপত্র ছাড়তে, যেটির ধারকেরা পাঁচ বছর পর চাইলে ঋণপত্রটি কোম্পানির সাধারণ শেয়ারে বদলে নিতে পারবেন।

জনাব সাইফুল চান তাঁর মেয়ে ৩ বছর পর বিশ্ববিদ্যালয়ে ভর্তির সময় ৩,৩১,০০০ টাকা হাতে পাক। ব্যাংক বার্ষিক ১০% চক্রবৃদ্ধি সুদ দেয়। তাঁর সামনে দুটি উপায়: - উপায় "ক": ব্যাংকে প্রতি বছর শেষে সমান অঙ্কের টাকা জমা দেওয়া। - উপায় "খ": একটি বেসরকারি প্রতিষ্ঠানের প্রকল্পে আজ একসাথে ২,৫০,০০০ টাকা জমা দেওয়া, যা ৩ বছর পর ৩,৩০,০০০ টাকা ফেরত দেবে।

একটি বিনিয়োগ পরামর্শক প্রতিষ্ঠান দুটি শেয়ার "X" ও "Y" সম্পর্কে নিচের পূর্বাভাস দিয়েছে:

জনাব রাশেদ ঝুঁকি এড়িয়ে চলতে পছন্দ করেন, আর তাঁর ভাই জনাব রিয়াজ বেশি আয়ের জন্য বেশি ঝুঁকি নিতে রাজি।

"তিস্তা এগ্রো" ৪,০০,০০০ টাকা দিয়ে একটি ধান মাড়াই যন্ত্র কিনতে চায়। যন্ত্রটির আয়ুষ্কাল ৫ বছর, প্রতি বছর নগদ অন্তঃপ্রবাহ ১,২০,০০০ টাকা এবং আয়ুষ্কাল শেষে কোনো ভগ্নাবশেষ মূল্য থাকবে না। প্রতিষ্ঠানের নীতি হলো, কোনো প্রকল্পের পে-ব্যাক সময় ৩ বছরের বেশি হলে তা বাতিল করা হবে। প্রতিষ্ঠানের মূলধন ব্যয় ১২% এবং ১২% হারে ৫ বছরের অ্যানুইটির বর্তমান মূল্য উৎপাদক ৩.৬০৫।

"কর্ণফুলী ইলেকট্রনিক্স লিমিটেড" এর মোট মূলধন ১০,০০,০০০ টাকা, যার ৬,০০,০০০ টাকা সাধারণ শেয়ার এবং ৪,০০,০০০ টাকা ১০% ঋণ। ঝুঁকিমুক্ত সুদের হার ৬%, বাজারের প্রত্যাশিত আয়ের হার ১২% এবং কোম্পানির শেয়ারের বিটা ১.৫। করহার ২৫%। পরিচালনা পর্ষদ মূলধন কাঠামো পরিবর্তন করে সাধারণ শেয়ার ও ঋণের অনুপাত সমান করার কথা ভাবছে।

জনাব আবদুর রহিম সুদ এড়িয়ে ব্যাংকিং সেবা নিতে চান। তাঁর ব্যাংক জানাল, তিনি টাকা জমা রাখলে ব্যাংক সেটি হালাল ব্যবসায় খাটাবে এবং লাভ হলে পূর্বনির্ধারিত অনুপাতে তাঁকে ভাগ দেবে; লোকসান হলে জমাকারী হিসেবে লোকসানের দায়ও তাঁর ওপর বর্তাবে। আবার তিনি ব্যবসায় করতে চাইলে ব্যাংক ও তিনি দুজনেই পুঁজি দিয়ে যৌথভাবে ব্যবসায় পরিচালনা করতে পারবেন।

গৃহিণী রেহানা বেগমের হাতে ৫,০০,০০০ টাকা আছে। তাঁর ব্যাংকের সঞ্চয়ী হিসাবে বার্ষিক ৪% এবং ১ বছর মেয়াদি স্থায়ী আমানতে বার্ষিক ৮% সরল সুদ দেওয়া হয়। মেয়াদের আগে স্থায়ী আমানত ভাঙলে ব্যাংক শুধু সঞ্চয়ী হিসাবের হারে সুদ দেয়। ৬ মাস পর তাঁর ছেলের কলেজে ভর্তির জন্য ২,০০,০০০ টাকা লাগবে।

প্রবাসী জনাব মিজান দেশে ফেরার আগে তাঁর মূল্যবান দলিলপত্র ও গয়না ব্যাংকের লকারে রেখে যান। তিনি ব্যাংককে নির্দেশ দেন, প্রতি মাসে তাঁর হিসাব থেকে মায়ের হিসাবে ১০,০০০ টাকা পাঠাতে এবং তাঁর বিদ্যুৎ বিল পরিশোধ করতে। হিসাব খোলার সময় তিনি ছোট ভাইকে নমিনি করে রেখেছেন।

নিচে দুটি ব্যাংকের কয়েকটি বৈশিষ্ট্য দেওয়া হলো:

একটি গ্রামে কোনো ব্যাংকের শাখা নেই। কৃষকেরা মহাজনের কাছ থেকে চড়া সুদে টাকা ধার করেন, আর যাঁদের হাতে কিছু বাড়তি টাকা থাকে, তাঁরা তা মাটির ব্যাংকে বা ঘরে লুকিয়ে রাখেন। একটি বেসরকারি সংস্থা সেখানে আর্থিক সাক্ষরতা কর্মসূচি চালু করে গ্রামবাসীদের সঞ্চয়, ব্যাংক হিসাব ও বিনিয়োগ সম্পর্কে ধারণা দিচ্ছে।

তিন বন্ধু সুমন, জয় ও নাদিয়া নিজেদের সঞ্চয় থেকে ১০ লক্ষ টাকা দিয়ে একটি অনলাইন পোশাক ব্যবসায় শুরু করেছেন। ব্যবসায় বড় করতে তাঁদের আরও ২০ লক্ষ টাকা দরকার। একটি ব্যাংক ১৪% সুদে পাঁচ বছরের ঋণ দিতে রাজি, তবে জামানত চায়। অন্যদিকে তাঁদের এক আত্মীয় টাকা দিতে রাজি, যদি তাঁকে ব্যবসায়ের অংশীদার করা হয়।

সরকার অবকাঠামো উন্নয়নের জন্য ১০ বছর মেয়াদি একটি ঋণপত্র ছেড়েছে, যাতে বছরে ৯% সুদ দেওয়া হবে। একই সময়ে "লাল সবুজ ফার্মা লিমিটেড" এমন কিছু শেয়ার ছেড়েছে, যেগুলোর ধারকেরা প্রতি বছর ১২% হারে নির্দিষ্ট লভ্যাংশ পাবেন এবং কোনো বছর লভ্যাংশ না দেওয়া হলে তা পরের বছর পরিশোধ করা হবে। কোম্পানি বিলুপ্ত হলে এই শেয়ারহোল্ডারেরা সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের আগে মূলধন ফেরত পাবেন।

মিসেস সালমা চাকরি থেকে অবসর নেওয়ার সময় প্রতিষ্ঠান তাঁকে দুটি প্রস্তাব দিল: আজ একসাথে ৫০,০০০ টাকা, অথবা আগামী ৩ বছর প্রতি বছর শেষে ২০,০০০ টাকা করে। বাজারে বর্তমান সুদের হার বার্ষিক ১০%, তবে অর্থনীতিবিদেরা বলছেন, সুদের হার শিগগির ৮% এ নেমে আসতে পারে।

জনাব হারুন চট্টগ্রাম বন্দর দিয়ে বিদেশ থেকে যন্ত্রাংশ আমদানি করেন। গত বছর টাকার বিপরীতে ডলারের দাম হঠাৎ বেড়ে যাওয়ায় তাঁর আমদানি খরচ অনেক বেড়ে যায়। তিনি ব্যাংক থেকে যে ঋণ নিয়েছেন, তার সুদের হারও বেড়েছে। এ বছর তিনি জাহাজে পরিবহনের সময় পণ্যের ক্ষতির আশঙ্কায় একটি বিমা প্রতিষ্ঠানের সাথে চুক্তি করেছেন এবং শুধু এক ধরনের যন্ত্রাংশের বদলে কয়েক ধরনের পণ্য আমদানি শুরু করেছেন।

"মধুমতি পেপার মিলস" দুটি যন্ত্রের মধ্যে একটি কিনতে চায়। দুটি যন্ত্রেরই ক্রয়মূল্য ৬,০০,০০০ টাকা এবং আয়ুষ্কাল ৫ বছর। যন্ত্র "A" এর কোনো ভগ্নাবশেষ মূল্য নেই; যন্ত্র "B" এর ভগ্নাবশেষ মূল্য ৬০,০০০ টাকা এবং বছরে গড় কর ও অবচয়-পরবর্তী মুনাফা ৬৬,০০০ টাকা। প্রতিষ্ঠানটি ন্যূনতম ২২% গড় মুনাফার হার আশা করে। যন্ত্র "A" এর কর ও অবচয়-পরবর্তী মুনাফা:

"বরেন্দ্র সিরামিকস লিমিটেড" এর মূলধন কাঠামো: সাধারণ শেয়ার ৪,০০,০০০ টাকা, সংরক্ষিত আয় ২,০০,০০০ টাকা, ১২% অগ্রাধিকার শেয়ার (অভিহিত মূল্য ১০০ টাকা) ২,০০,০০০ টাকা এবং ঋণ ২,০০,০০০ টাকা। অগ্রাধিকার শেয়ারের বাজারমূল্য ১২০ টাকা। সাধারণ শেয়ারের বাজারমূল্য ৪২ টাকা, সদ্য প্রদত্ত লভ্যাংশ শেয়ারপ্রতি ৪ টাকা এবং লভ্যাংশ বার্ষিক ৫% হারে বাড়বে। ঋণের সুদের হার ১০% এবং করহার ৩০%। কোম্পানিটি ১২% আয়ের একটি প্রকল্প বিবেচনা করছে।

"ক" ব্যাংকটি শুধু কৃষকদের সহজ শর্তে বীজ, সার ও সেচযন্ত্র কেনার ঋণ দেয়। "খ" ব্যাংকটি একটি গ্রামের সদস্যদের নিজস্ব পুঁজিতে গঠিত; সদস্যরাই আমানত রাখেন ও ঋণ নেন, আর এক সদস্য এক ভোট নীতিতে ব্যাংকটি চলে। "গ" ব্যাংকটি বাংলাদেশ ব্যাংকের তফসিলভুক্ত একটি বেসরকারি ব্যাংক, যা শহরে ও গ্রামে সব ধরনের ব্যাংকিং সেবা দেয়।

রডের পাইকারি ব্যবসায়ী জনাব জসিমের ব্যবসায়ে মাঝেমধ্যে ৫,০০,০০০ টাকা পর্যন্ত বাড়তি টাকা লাগে, তবে সাধারণত তিনি গড়ে ৩,০০,০০০ টাকা ৩ মাসের জন্য ব্যবহার করেন। ব্যাংক তাঁকে দুটি সুবিধার প্রস্তাব দিয়েছে: ৫,০০,০০০ টাকা সীমার জমাতিরিক্ত উত্তোলন, অথবা ৫,০০,০০০ টাকার ৩ মাস মেয়াদি ঋণ; দুটিতেই বার্ষিক সুদ ১২%। এ ছাড়া তাঁর হাতে একজন ক্রেতার গ্রহণ করা ২,০০,০০০ টাকার একটি বিনিময় বিল আছে, যার মেয়াদপূর্তিতে আরও ৩ মাস বাকি। ব্যাংক বার্ষিক ১২% হারে বিলটি বাট্টা করতে রাজি।

কলেজছাত্রী ইশরাত প্রথমবার ব্যাংক হিসাব খুলতে গিয়ে দেখল, তাকে জাতীয় পরিচয়পত্র বা জন্মনিবন্ধনের কপি, ছবি এবং একজন পরিচয়দানকারীর স্বাক্ষর দিতে হবে। ব্যাংক কর্মকর্তা তাকে জানালেন, হিসাব খোলার পর সে ব্যাংকের কাছে পাওনাদার হয়ে যাবে। তিনি আরও বললেন, গ্রাহক মারা গেলে, দেউলিয়া হলে বা আদালতের নিষেধাজ্ঞা এলে ব্যাংক হিসাবের লেনদেন বন্ধ করে দিতে পারে।

দেশে ব্যাংকগুলোর হাতে অতিরিক্ত নগদ অর্থ জমে যাওয়ায় বাজারে ঋণের প্রবাহ বেড়েছে, আর বিলাসদ্রব্য ও জমি কেনায় ঋণের বড় অংশ চলে যাচ্ছে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রথমে বিধিবদ্ধ নগদ জমার হার (CRR) বাড়ানোর সিদ্ধান্ত নিল। এরপর ব্যাংকগুলোর প্রধান নির্বাহীদের নিয়ে বৈঠক করে অনুরোধ জানাল, তারা যেন উৎপাদনশীল খাতে বেশি ঋণ দেয়। একই সাথে গাড়ি কেনার ঋণে জামানতের মার্জিন বাড়িয়ে দেওয়া হলো।